期货从业资格考试《投资分析》重点公式

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  期货从业资格考试《投资分析》重点公式

  商品期货定价

  投资类资产:

2016年期货从业资格考试《投资分析》重要公式(一)

  消费类资产:

2016年期货从业资格考试《投资分析》重要公式(二)
2016年期货从业资格考试《投资分析》重要公式(一)

  是期货的当前价格;是标的资产的当前价格;r是无风险连续复利率;T是期货合约的期限;

  e:是数学中的常数,e=2.718281828459;q是资产的便利收益率;u是存储成本率

  放松假设的期货定价

  存在交易费用:期货的无套利区间为

2016年期货从业资格考试《投资分析》重要公式(二)

  借贷资金无风险利率有差异:期货的无套利区间为

2016年期货从业资格考试《投资分析》重要公式(二)

  对卖空资产限制:期货的无套利区间为

2016年期货从业资格考试《投资分析》重要公式(二)

  L是交易费占交易量的百分比;

2016年期货从业资格考试《投资分析》重要公式(二)

  是借出资金的无风险利率;

2016年期货从业资格考试《投资分析》重要公式(二)

  是借入资金的无风险利率;K是保证金占卖空量的比例

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