大家做好准备迎接考试了吗?出国留学网为您整理了“2018期货从业《期货基础知识》要点和重点(2)”，更多资讯请继续关注出国留学网。
2018期货从业《期货基础知识》要点和重点(2)
期货交易所
1.性质与职能
性质：期货交易所是专门进行标准化合约买卖的场所。高度系统化和严密性，高度组织化和规范化
交易所不得直接或者间接参加期货交易活动、不参与期货价格形成、也不拥有标的商品，只为期货交易提供设施和服务。
中国有四家交易所：上海、大连、郑州和中国金融期货交易所
职能：
1. 提供交易场所、设施及相关服务;
2. 制定并实施业务规则;
3. 设计合约、安排合约上市;
4. 组织和监督期货交易;
5. 监控市场风险;
6. 发布市场信息;
2.组织结构――会员制和公司制
会员制：会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费，作为注册资本。缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一，这不是投资行为。权利机构是会员大会，常设机构是会员大会选举产生的理事会。会员制期货交易所是实行自律性管理的非营利性的会员制法人。
1、会员构成。分：自然人(欧美)/法人，全权/专业，结算/非结算等等
2、会员资格。分：以交易所创办发起人的身份，接收发起人的转让，依据期货交易所的规则，在市场上按市价购买期货交易所的会员资格。
3、会员的权利和义务。参加会员大会，行使表决权、申诉权;在交易所进行期货交易，使用交易所设施;获得相关信息和服务;按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会。
4、机构设置：
会员大会—由全体会员组成，最高权力机构。
理事会—经会员大会选举产生的常设机构，对会员大会负责。理事长1人，副理事长若干，由理事会选举和任免，还有若干政府管理部门委任的非会员理事。(发号施令为主，具体操作由总经理来实施)
专业委员会—理事会下设若干专业委员会：会员资格审查委员会、交易规则委员会、交易行为管理委员会、合约规范委员会、新品质委员会、业务委员会、仲裁委员会。
5、管理架构：总经理、副总经理，相关的交易、交割、研究发展、市场开发、财务等部门。
公司制：通常由若干股东共同出资组建，以营利为目的，股份可以按照有关规定转让，盈利来自从交易所进行的期货交易中收取的各种费用。不参与合约标的物的买卖。交易所在交易中完全中立。英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是公司制交易所。
机构设置：
1.股东大会—全体股东组成，最高权力机构
2.董事会—常设机构，对股东大会负责。
3.经理—对董事会负责，由董事会聘任或解聘。
4.监事会—股东代表和适当比例的公司员工代表组成。
公司制也有和会员制交易所一样的专业委员会。
入场交易的交易商的股东、高级职员或雇员不能成为交易所高级职员
会员制与公司制的区别：
1、三权分配(所有权、经营权和交易权)与营利性是区分的根本标志。
会员制：组织的所有权、控制权与使用权相联系，为会员利益运作，只有会员才能利用交易所交易系统交易，全部财产归会员，自我监管。不以营利为目的。
公司制：以营利为目的，追求利润最大化，全部财产属于股东，与交易所会员缴纳的资格费分开。会员可以是交易所股东，也可以不是交易所股东。自收自支，自负盈亏，照章纳税。
2、会员制和公司制期货交易所实际运行比较。
a) 设立目的不同 公共利益为目的 VS 营利为目的
b) 法律责任不同 不承担交易中的任何责任 VS 对期货交易所承担有限责任
c) 适用法律不同 适用《民法》 VS 使用《公司法》、《民法》
d) 资金来源不同 会员缴纳的资格金 VS 股东本人
公司化是国际期货交易所的发展趋势
3、国内期货交易所
中国有四家交易所：上海、大连、郑州和中国金融期货交易所
国内期货交易所有两个特点：
A.采用不同的组织结构：
上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所是会员制
2006年9月8日成立的中国金融期货交易所是公司制。
B.交易所兼有结算职能
组织并监督结算和交割
监管会员的交易行为
监管指定交割仓库
出国留学网期货从业资格考试 栏目推荐：